Broker Utama Forex

Apa itu Prime Brokerage Artikel ini ditujukan untuk menjelaskan beberapa poin penting dari pengaturan broker utama menggunakan platform Currenexs ECN. Banyak orang hanya memiliki pengertian umum tentang apa arti broker utama, yang lain telah menjelajahinya lebih dalam, namun tetap ada banyak rincian yang tidak perlu jelas pada pandangan pertama. Pada artikel ini kita akan mencoba menjelaskan beberapa aspek yang lebih penting dari broker utama. Diskusi kami akan dilakukan dari sudut pandang Alpari, sebuah perusahaan yang telah melalui keseluruhan proses dari langkah-langkah pertama dalam menegosiasikan kesepakatan untuk memperkenalkan pialang perdana dan model transaksi ECN yang baru. Mari kita mulai dengan memperkenalkan pemain kunci yang akan membentuk pusat diskusi dalam artikel ini. Alpari telah berkecimpung dalam bisnis sejak tahun 1998, dan saat ini merupakan salah satu penyedia layanan perdagangan online terkemuka di seluruh dunia. Pada tahun 2006, Grup Alpari memulai masa ekspansi internasional yang diikuti oleh perusahaan Alpari Group dari dua lisensi utama: lisensi FSA untuk Alpari UK yang berbasis di London dan lisensi NFA untuk Alpari AS yang berbasis di New York. Kantor juga dibuka di Shanghai dan Dubai, di antara pusat keuangan utama lainnya. Currenex adalah sistem perdagangan elektronik terbesar di dunia dan pemimpin global yang diakui dalam memberikan layanan keuangan kepada investor institusi. Currenex mencakup bank-bank besar dan rumah broker di antara mitranya Prime Brokerage Mari kita mulai dengan melihat bagaimana Alpari mengatur barang-barang di masa lalu. Untuk melakukan lindung nilai terhadap perdagangan klien, kami membuka rekening dengan broker lain yang lebih besar, menyetorkan uang dan melakukan lindung nilai terhadap perdagangan klien kami dengan harga terbaik. Tapi sistem ini penuh dengan kekurangan: pertama-tama Anda harus membuka rekening dengan banyak broker yang berbeda. Itu sendiri dan bukan bagian yang sulit. Tapi kemudian Anda sudah cukup mendanai semua akun Anda karena Anda tidak pernah tahu volume apa yang akan Anda butuhkan dengan broker mana. Tentu saja Anda dapat memindahkan uang di antara berbagai akun Anda namun ini memerlukan waktu dan tidak efektif biaya. Dan yang paling kritis, perlambatan perhatian serius saat melakukan lindung nilai terhadap perdagangan. Masalah selanjutnya adalah meski kita berhasil membuka posisi dengan harga bagus, kita harus menutup posisi dengan broker yang sama tanpa jaminan bahwa harga yang bagus akan tersedia bila saatnya tiba untuk menutup posisi. Di Eropa dan Amerika Serikat, dunia keuangan menyadari ketidakefisienan sistem semacam itu dan mengembangkan model yang disebut broker utama. Kita akan melihat Inggris sebagai contoh bagaimana ini bekerja. Misalkan ada bank yang dianggap broker utama (umumnya hanya bank besar, meski ada bank eselon kedua). Alpari pergi ke bank ini untuk membuka rekening broker utama. Sebelum membuka akun seperti itu, bank tersebut ingin tahu apakah perusahaan tersebut memiliki lisensi untuk menawarkan layanan perantara. Dalam kasus kami, kantor Alpari di Inggris dan AS dapat menunjukkan lisensi dari FSA dan NFA masing-masing. Tak perlu dikatakan lagi, lisensi dari berbagai kantong pulau dan otoritas lainnya yang tidak dikenal tidak akan lolos ke sini. Ini adalah filter pertama dan tidak setiap perusahaan berhasil melewatinya. Selanjutnya bank akan tertarik dengan perkiraan volume perdagangan perusahaan dapat mencapai bank yang tidak tertarik untuk mengalami kesulitan membuka rekening jika tidak menghasilkan aliran dana komisi dari perusahaan. Perusahaan dengan volume rendah segera ditolak atau akun mereka ditutup saat menjadi jelas volume perdagangan perusahaan sebenarnya tidak sesuai ekspektasi. Volume perdagangan, filter kedua untuk perusahaan prospektif, menyiratkan basis klien yang cukup besar untuk mencapai volume yang diperlukan. Secara umum, berbicara tentang volume miliaran dolar sebulan. Mari kita lihat model broker utama (ilustrasi 1): Alpari mencapai kesepakatan dengan bank dan membuka rekening broker utama. Salah satu ketentuannya adalah saldo akun tidak bisa di bawah 10 juta rupiah. Bank pada gilirannya memberikan akses Alpari ke hampir semua bank besar, yaitu penyedia likuiditas. Kami memberi tahu bank broker utama kami bahwa kami ingin berdagang dengan dua bank: panggil mereka Bank 1 dan Bank 2. Dua kesepakatan tiga arah tercapai: Alpari, Prime Broker (PB), dan Bank 1 dan Alpari, Prime Broker, dan Bank 2. Alpari kemudian mendapat akses ke terminal perdagangan (jika melakukan transaksi secara manual) atau ke API (antarmuka program aplikasi) untuk perdagangan otomatis. Bagaimana perdagangan dilakukan Jika Alpari melihat harga yang menguntungkan di Bank 2, itu akan mengirim permintaan untuk membeli. Bank 2 menjalankan permintaan dan mengirimkan konfirmasi kembali ke Alpari. Alpari kemudian mengirimkan PB-nya sebuah catatan transaksi (tanggal terisi, volume, dll.). Bank 2 juga mengirimkan catatan ke PB. PB, setelah menerima catatan transaksi dari kedua belah pihak kemudian bisa dibandingkan. Jika semuanya sesuai, transaksi dianggap telah selesai. Pada titik ini, Alpari melihat transaksi ini di akunnya di PB. Persentase tertentu dari dana di akun Alpari berfungsi sebagai margin untuk perdagangan leveraged. Mari kita asumsikan kita siap untuk menutup posisi dan kita melihat bahwa Bank 1 adalah menampilkan harga yang lebih menguntungkan. Alpari dapat menutup perdagangan dengan Bank 1, tapi seperti sebelumnya, perdagangan diberikan kepada PB dan akan muncul di buku besar Alparis di PB. Yang sebenarnya terjadi adalah bahwa Alpari melakukan pembelian dari PB yang membeli secara simultan dari Bank 2 dan dijual ke Alpari. Jadi, apa yang di dalamnya bagi peserta sistem seperti itu Pertama dan terutama, PB membuat komisi dari transaksi (ukuran komisi tergantung pada sejumlah faktor termasuk volume perdagangan perusahaan). PB juga dapat menempatkan dana di akun Alpari untuk penggunaan produktif dengan cara yang sama seperti bank lain menggunakan saldo pelanggan. Alpari, pada bagiannya, memperoleh akses ke lebih banyak bank yang berarti pasar yang lebih likuid dan dapat membuka dan menutup posisi di bank yang berbeda tanpa harus memindahkan uang di antara rekening yang berbeda. Selanjutnya, Alpari bisa melakukan trading dengan PB tanpa membayar komisi ekstra. Bank 1 dan 2 mendapatkan volume perdagangan dari PB tanpa harus menanggung risiko yang terkait dengan perdagangan (PB berada di tangan untuk posisi yang terpapar risiko pasar). Pengaturan ini menguntungkan bagi broker yang cukup mapan dan kaya modal. Sekarang mari kita lihat bagaimana Currenex bekerja. Banyak orang tidak tahu apa itu Currenex dan dari mana harga mereka berasal. Ada banyak versi yang beredar tentang apa sebenarnya Currenex yang beberapa orang anggap sebagai pertukaran. Sebenarnya, Currenex hanyalah penyedia teknologi mereka hanya menyediakan akses ke ECN melalui server dan platform trading mereka. Mari kita lihat langkah demi langkah bagaimana cara kerjanya. Katakanlah Alpari mencapai kesepakatan dengan Currenex. Currenex kemudian menghubungi Alparis PB dan membuat pengaturan untuk melakukan konfirmasi transaksi secara otomatis dikirim ke Alparis PB. Alpari kemudian menyediakan Currenex dengan daftar bank tempat dia bekerja dan bank-bank ini terhubung ke sistem Currenex. Diagram 2 menunjukkan bagaimana ini bekerja: Bank memberi umpan harga ke dalam sistem sesuai dengan protokol FIX. Kutipan diformulasikan dari beberapa harga berbeda, tergantung volume. Ini terlihat seperti ini, misalnya: Bank 1 mengatakan bahwa mereka bersedia membeli antara 0 dan 1 juta EURUSD dengan harga 1,5000 dan menjual di 1,5001 dan bersedia membeli antara 1 dan 3 juta EURUSD di 1,4999 dan menjual di 1.5002. Karena sulit untuk memindahkan volume besar, bagaimanapun, antara 3 dan 10 juta harga beli mungkin, misalnya, tetap di 1,4999, sedangkan harga jual akan lebih besar, misalnya 1,5003. Dengan kata lain, tidak seperti dalam kehidupan sehari-hari di mana volume yang lebih tinggi dijual dengan harga diskon, bank tidak akan memberikan harga yang lebih baik untuk volume yang lebih tinggi karena kesulitan dalam memproses volume tinggi. Volume yang lebih kecil, di sisi lain, lebih mudah bagi bank untuk memproses secara internal. Tentu, volume yang lebih tinggi memerlukan risiko lebih besar bagi bank, sebuah fakta yang memaksanya untuk mendistribusikan volume besar di antara bank lain. Hal ini cenderung merugikan bank karena bisa menggerakkan harga pasar terhadap bank. Di sinilah ada harga yang lebih tinggi untuk volume yang lebih besar. Modelnya sama di mana-mana untuk bank besar dan kecil sama dengan satu-satunya perbedaan adalah tingkat risiko. Kasusnya juga bahwa sebagian besar broker membebankan spread yang lebih tinggi atau menawarkan eksekusi yang kurang menguntungkan untuk pesanan besar. Harus disebutkan bahwa jika seorang broker tidak melakukan salah satu hal di atas, itu berarti posisi klien tidak dilindung nilai praktik yang dapat menyebabkan keuntungan klien tidak dihormati oleh broker, atau bahkan pada kebangkrutan broker. Akibatnya, semakin banyak bank yang terlibat, semakin tinggi likuiditas dalam sistem, dan semakin baik harga untuk klien. Broker yang menggunakan metode yang dijelaskan di atas membayar komisi yang benar-benar terdiri dari dua komisi terpisah: komisi broker utama dan Currenexs. Komisi ini kemudian diteruskan ke klien. Sebagai aturan umum, klien yang bekerja dengan Currenex membayar komisi yang lebih tinggi namun melakukan perdagangan dengan spread yang lebih rendah. Perusahaan pada gilirannya membayar komisi kecil karena volumenya terdiri dari jumlah total semua perdagangan klien. Perbedaan antara apa yang dibayar perusahaan dan apa yang dibayar klien adalah keuntungan perusahaan. Perbedaannya, tentu saja, tidak besar tapi bertambah ketika sejumlah besar transaksi (dan volume tinggi) dilibatkan. Oleh karena itu, dalam kepentingan broker, klien menjadi lebih sukses dalam perdagangan klien, baik dari segi volume dan jumlah transaksi, semakin banyak broker memperoleh dari klien dalam komisi. Dengan kata lain, umur panjang klien bermanfaat bagi broker. Dengan cara yang sama, pedagang miskin cenderung tidak bertahan lama di pasar dan oleh karena itu memberikan sedikit pendapatan kepada broker. Ini berfungsi sebagai stimulus yang baik bagi broker untuk memperbaiki kondisi trading dan menjelaskan mengapa nasabah institusi yang terdesak dalam cenderung ditawarkan mengurangi komisi dan kondisi menguntungkan lainnya. Lebih dari segalanya, model broker dan ECN utama terbukti menjadi masa depan transaksi. Model yang lebih tua berdasarkan konflik kepentingan antara broker dan klien yang tidak menyenangkan dimana kemenangan klien keluar dari palka saku sekarat. Dengan broker utama, klien yang sukses, yang jauh dari ancaman, berfungsi sebagai sumber pendapatan tetap bagi broker mereka. Jelas tidak setiap broker memenuhi persyaratan untuk menggunakan sistem perantara tersebut - perizinan, kapitalisasi dan basis klien yang memadai merupakan penghalang yang tinggi untuk masuk bagi banyak orang. Ini menjelaskan mengapa daftar broker yang bekerja dengan Currenex tidak luas. Dan sebagian besar massa broker lapis kedua tidak memiliki kesempatan untuk masuk ke daftar itu. Bagi mereka ada alternatif, meski kurang atraktif: bermitra dengan broker yang sudah bekerja sama dengan broker utama. Tapi ini menambahkan kesempatan lain untuk bergabung, sebuah fakta yang tentunya memerlukan perdagangan yang kurang menguntungkan bagi klien. Saya ingin menghilangkan satu mitos lagi tentang ECN: volume perdagangan minimum. Secara default, Currenex memang memiliki persyaratan volume: 40.000 unit mata uang dasar. Bank, bagaimanapun, sering kali bersedia memproses pesanan sebanyak 1.000 unit. Kami bernegosiasi dengan bank kami dengan volume minimum 10.000 unit dan meminta agar Currenex mengurangi kebutuhannya menjadi 10.000 orang. Serangkaian transaksi uji coba dengan menggunakan parameter ini menunjukkan bahwa semuanya berjalan baik, baik untuk bank maupun Currenex. Sangat mungkin kita bisa mengurangi kebutuhan volume perdagangan kita ke level ini untuk klien ECN. Karena sifat otomatis transaksi mata uang (ada pasar forex mini yang mapan di pasar antar bank), bank kehilangan apapun dengan bersedia bekerja dengan volume yang lebih kecil. Alpari Limited, Cedar Hill Crest, Villa, Kingstown VC0100, Saint Vincent dan Grenadines, Hindia Barat, didirikan berdasarkan nomor terdaftar 20389 IBC 2012 oleh Panitera Perusahaan Bisnis Internasional, yang terdaftar oleh Otoritas Jasa Keuangan Saint Vincent dan Grenadines. Alpari Limited, 60 Market Square, Belize City, Belize, didirikan berdasarkan nomor terdaftar 137.509 yang disahkan oleh Komisi Jasa Keuangan Internasional Belize, nomor lisensi IFSC60301TS17. Alpari Research Analysis Limited, 17 Rumah Ensign, Laksamana, Canary Wharf, London, Inggris, E14 9XQ (penelitian keuangan dan analisis untuk perusahaan Alpari). Alpari adalah salah satu perusahaan yang terlibat dalam pembentukan NAFD (asosiasi pedagang Forex Nasional). Alpari adalah anggota Komisi Keuangan. Sebuah organisasi internasional yang terlibat dalam penyelesaian perselisihan dalam industri jasa keuangan di pasar Forex. Penolakan risiko Sebelum melakukan trading, Anda harus memastikan bahwa Anda benar-benar memahami risiko yang terlibat dalam perdagangan leveraged dan memiliki pengalaman yang dibutuhkan. 1998-2017 Data Alpari Limited tidak dapat ditampilkan.32 Segarkan Data tidak dapat ditampilkan.32 Segarkan Kami dapat berbicara dengan Anda dalam bahasa berikut: Data tidak dapat ditampilkan.32 Segarkan Apakah maaf, telah terjadi kesalahan. Silakan coba lagi nanti. Pemberitahuan kesalahan ini telah dikirim ke tim dukungan teknis kami. Untuk diarahkan ke situs web Alpari Europe Ltd., sebuah perusahaan yang terdaftar di Malta dan diatur oleh MFSA, klik Continue. Untuk tetap berada di halaman ini, klik Cancel. Prime of Prime Broker Jadi jelas hit baru, tapi tidak ada yang berbeda kecuali kenyataan bahwa Anda bisa memilih penyedia perangkat lunak pihak ketiga. Props to Tradersorrow Saya telah memenuhi daftar prima prima untuk Anda semua dan saya akan mencoba memberikan umpan balik pribadi saya kepada mereka. Deposit minimum tinggi dan biaya minimum bulanan yang tinggi. Minimal adalah 1,5 juta. Bagus disiapkan, harga per juta bisa punchy. Bisa cross margin dengan CDF dan futures, juga memiliki FX Options. 3. Efek ADS Tidak benar-benar memiliki perdana perdana sehingga bisa berbicara tapi juga menyediakan platform Orex. Teknologi layak perusahaan yang layak. Bagus untuk trading Margin FX saja Sikap kaku, tidak mungkin membuka rekening, eFX tidak terlalu luar biasa, hanya berfokus pada komoditas. 5. Sucden Financial Run oleh Ex FxPro guys, pada dasarnya perusahaan yang bagus Good firm, tidak yakin bagaimana kinerjanya setelah melakukan pembelian dari AXI, dijalankan oleh orang-orang baik dengan banyak pengalaman bagus. Daniel Beale yang mengelola Axi adalah staf berpengalaman yang membangun platform terbaik di LCG. Mereka saat ini meluangkan waktu untuk mencari tahu apa yang ingin mereka lakukan, mereka kehilangan broker utama mereka baru-baru ini. Baik untuk perdagangan FX margin murni, tidak ada pilihan 13 ETX Capital Group Model komisi yang benar-benar bodoh, ingin membebankan 50 Dollar per juta, tidak akan mengganggu. Produk yang bagus, hubungan baik teknologi yang baik layak dicoba Baik, Daniel Beale yang saat ini berada di Axi biasa menjalankannya, tidak lagi menawarkan Currenex dan hanya akan menawarkan Gain GTX yang memiliki deposit minimum 100 k. 22 PriceMarkets Pada dasarnya Velocity Trade, dijalankan oleh orang-orang baik tapi sangat tidak kompeten, jika Anda ingin mengeksekusi hanya melalui platform yang bagus, tapi apapun yang berhubungan dengan pilihan atau memerlukan kutipan manual mereka tidak begitu ahli dalam hal itu. Pasar IHSG Pasar Accendo Saat ini sangat rumit. Cara mengetahuinya adalah dengan mempelajari Currenex White Label. Tapi mereka semua tidak memberikan akses ke pedagang non institusi. Currenexclientsbrokers Saya ingin tinggal di Eropa, memisahkan akun. Pertanyaannya bukan yang mana yang terbaik tapi mana yang bisa kita pilih. Di Inggris Anda memiliki Fixi, namun membutuhkan deposit 100k. Marex Spectron, deposit 250k. Divisa Uk tapi tidak punya jawaban. Pialang Interaktif mungkin tapi saya skeptis. Mereka membiarkan ukuran pesanan kecil, bukan bukti bagus antar bank sungguhan. Capmar keuangan, setoran tinggi kurasa. LCG FX, Alpari dan AlumFx sekarang gulung tikar. Di Australia Anda memiliki Baxter FX, membutuhkan deposit 50k. Tidak yakin ada akun terpisah di Australia. Di AS ada FXCM Pro tapi tidak tahu apakah mereka mengizinkan pedagang non institusional. Mungkin untuk melihat DukascopyAtom8. Harga yang sama untuk semua orang. Kutipan mereka berasal dari 30 penyedia likuiditas, termasuk Currenex hotspotfx.